Aura-t-on une retraite ? Pourquoi vous ne toucherez pas ce que vous espérez...
Marc Fiorentino, économiste et auteur, tire la sonnette d'alarme : le système de retraite français par répartition est condamné. Les moins de 50 ans ne connaîtront pas la retraite telle qu'elle existe aujourd'hui. Face à ce constat, l'investissement en complément devient une nécessité.
Le système par répartition inéluctablement à bout de souffle
« Mais moi, j'ai le droit à la retraite, puisque j'ai cotisé toute ma vie ! » Une phrase que Jean-Pascal Beaufret, ancien directeur général des Impôts, a beaucoup entendue dans la bouche des retraités. Et des futurs retraités, aussi. Après tout, la retraite, c'est la promesse, la carotte au bout de nos 42 ans de vie active.
Mais sur la chaîne YouTube de Guillaume Simonin, Decomplex, il corrige cette croyance bien ancrée et remet les pendules à l'heure concernant le système de retraite en France : « J'ai cotisé, mais les cotisations n'ont couvert que les deux tiers des retraites qui ont été versées. Un système par répartition signifie qu'on ne cotise pas pour notre future retraite, on paye pour la retraite des gens qui sont retraités pendant que l'on est actif ! »
Pourquoi seulement les deux tiers ? Parce que le système de retraite est déficitaire. Beaucoup plus qu'on ne l'imagine, comme le souligne Marc Fiorentino, économiste et auteur du « Guide pour sauver votre retraite » (Robert Laffont), au micro d'Europe 1 :
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On est dans un déni de réalité et c'est assez étonnant, parce qu'on a tous les éléments pour savoir et pour comprendre qu'on n'aura pas de retraite. Les retraités actuels vont voir leur retraite rabotée. Les gens qui ont plus de 50 ans toucheront des retraites diminuées. Et les gens qui ont moins de 50 ans – surtout les gens qui ont moins de 40 ans – ne vont pas avoir la retraite telle qu'on l'a connue.
Un constat rude : les 40 années de cotisations que vous avez versées n'ont pas été mises de côté (contrairement à ce que certains peuvent imaginer). Elles ont déjà été dépensées, pour payer les pensions de vos parents et grands-parents.
Acheter des actions en 5 minutes avec eToroUn déficit… sur lequel on ferme les yeux
En plus de cela, comme l'expert le rappelle, la retraite a été créée quand l'espérance de vie était à 65 ans… Ainsi, la mécanique qui plombe le système est déjà bien engrangée. Une mécanique simple, « du niveau d'un gosse de primaire » selon Marc Fiorentino :
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D'un côté, il y a de moins en moins de naissances, donc il va y avoir de moins en moins de populations active. De l'autre côté, il y a un allongement de la durée de la vie. Et troisième élément essentiel, c'est pour ça que je parle presque de mensonge d'État, le déficit budgétaire est de plus en plus important. On n'a plus les moyens de financer ce qui est devenu le premier poste du budget de l'État : les prestations sociales… donc en partie les retraites.
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On le savait : moins de naissances, plus de retraités, le calcul n'est pas bon. Comment financer 30 ou 40 ans de retraite avec de moins en moins de travailleurs ? Mais le déficit de l'État, lui, on l'évoque peu quand il est question des retraites. Pourtant, selon Jean-Pascal Beaufret, c'est une vraie question d'actualité : « La retraite, c'est 14 % de ce qu'on produit en France, 14 % du PIB. C'est 2 points de plus que la moyenne des pays européens, au moins 3 points et demi en plus qu'en Allemagne. C'est aussi le quart de la dépense publique : 410 milliards d'euros en 2024 ! »
Et où sont trouvés ces 410 milliards ? L'ancien directeur général des Impôts l'explique de cette manière : « Les prélèvements obligatoires sont de 267 milliards de cotisations et 60 milliards d'impôts, soit [presque, ndlr] 330. Pour 410 milliards de retraites ». Il va jusqu'à estimer que la moitié de la dette viendrait des retraites. « Depuis bien longtemps, nous empruntons pour financer les retraites ».
Les deux experts sont unanimes : les retraites seront régulièrement rabotées ; c'est-à-dire que, petit à petit, elles ne seront plus indexées sur l'inflation.
Dites adieu aux faibles rendements : investissez dans les ETFQuelles solutions pour sa retraite ?
Face à cette fatalité, il va devenir urgent de prendre les choses en main pour garder un bon niveau de vie au moment de l'arrivée à la retraite. Plus le salaire est élevé durant la vie active, plus la baisse de revenu est importante une fois à la retraite. Pour un cadre, elle peut frôler les 50 %.
À l'image de ce que font les Américains, la capitalisation est un bon complément pour se couvrir d'une grosse baisse de revenus à la retraite. Capitaliser, c'est mettre de côté régulièrement et ne pas toucher aux fruits de ses investissements (dividendes, plus values...) dans le but de les réinvestir, et ce, jusqu'à en avoir besoin – ici, au moment de la retraite. Plusieurs enveloppes existent en France pour se constituer un patrimoine de cette manière :
Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) permet d'investir jusqu'à 150 000 euros dans des actions européennes et des ETF, avec une fiscalité avantageuse sur les plus-values après 5 ans de détention (18,6 % au lieu de 31,4 %). L'assurance-vie offre, elle aussi, une fiscalité attractive, mais au-delà de 8 ans. Le PER existe également avec des avantages fiscaux (les versements sont déductibles du revenus imposable, mais attention, dus à la sortie du plan) mais est souvent plus chargé en frais – et des frais en plus, c'est de la performance en moins.
Ces trois enveloppes permettent d'investir dans le monde entier pour se constituer un patrimoine. Des versements reguliers, le plus tôt possible avant la retraite, en diversifiant correctement dans le monde entier et en s'en tenant à une certaine rigueur, vous feront bénéficier de l'effet boule de neige.
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Bien sûr, les cryptomonnaies prennent une place de plus en plus importante dans la finance actuelles, et peuvent donc être aussi un moyen de faire fructifier son patrimoine. Aujourd'hui, il est possible d'acheter du Bitcoin tout simplement via des ETF, des produits boursiers qui répliquent la crypto en temps réel, accessibles sur un compte-titre. Nous expliquons tout dans notre article dédié aux ETF Bitcoin.
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